Tabela Price ou SAC: qual sistema de amortização sai mais barato

Na hora de decidir entre Tabela Price ou SAC, a dúvida costuma ser qual dos dois sistemas de amortização sai mais barato. A resposta curta: com o mesmo valor, o mesmo prazo e a mesma taxa de juros, o SAC gera um total de juros menor, mas exige parcelas iniciais mais altas. A Price distribui o custo em parcelas iguais e, por isso, cobra mais juros ao longo do contrato. Este guia mostra o motivo com números e explica quando cada sistema faz sentido.

O que é sistema de amortização

Toda parcela de empréstimo tem duas partes:

• Juros: a remuneração da instituição, calculada sobre o saldo devedor do mês.
• Amortização: a parte que efetivamente reduz a dívida.

O sistema de amortização define como essas duas partes se combinam ao longo do tempo. Como os juros incidem sobre o saldo devedor, quem amortiza mais rápido paga juros sobre um saldo menor nos meses seguintes. Essa é a lógica que explica toda a diferença entre os dois sistemas.

Tabela Price (sistema francês)

Na Price, todas as parcelas têm o mesmo valor. No começo, a maior parte da parcela é juros e a amortização é pequena; com o tempo, a proporção se inverte. É o sistema mais comum em empréstimo pessoal, consignado e financiamento de veículos, justamente porque a parcela fixa facilita o planejamento.

SAC (Sistema de Amortização Constante)

No SAC, a amortização é igual todos os meses: o valor emprestado dividido pelo número de parcelas. Os juros caem mês a mês porque o saldo diminui mais depressa, e por isso a parcela começa mais alta e vai ficando menor. É muito usado em financiamento imobiliário.

Tabela Price ou SAC: simulação lado a lado

Exemplo ilustrativo (números hipotéticos, sem IOF, tarifas ou seguros): empréstimo de R$ 12.000, em 12 parcelas mensais, com taxa de juros de 3% ao mês.

O que a tabela mostra:

1. No primeiro mês, os juros são iguais (3% de R$ 12.000 = R$ 360) porque o saldo inicial é o mesmo.
2. A diferença está na amortização. O SAC abate R$ 1.000 já no primeiro mês; a Price, só R$ 845,55. A partir daí, o saldo do SAC fica menor e gera menos juros.
3. No total, o SAC custou R$ 126,54 a menos neste exemplo. Em prazos longos, como os do financiamento imobiliário, essa diferença cresce bastante.
4. Em compensação, a primeira parcela do SAC é R$ 154,45 mais alta. Para quem tem orçamento apertado no início, isso pesa.

Para testar outros valores e prazos, use o simulador de empréstimo.

Por que a Price não é "mais cara" no sentido de taxa

Um ponto que costuma gerar confusão: a Price cobra mais juros em reais, mas não cobra uma taxa maior. As duas operações do exemplo têm exatamente 3% ao mês. A diferença no total pago vem do ritmo de amortização: na Price, você mantém mais dinheiro emprestado por mais tempo e paga por isso.

Por esse motivo, comparar o total pago entre Price e SAC não é o mesmo que comparar o custo do crédito. Se a sua dúvida é qual proposta é mais barata entre instituições diferentes, o critério correto é o CET (Custo Efetivo Total) calculado sobre o mesmo valor e o mesmo prazo.

Quando a Price faz mais sentido

• Orçamento estável e sem folga no início. A parcela fixa cabe melhor no planejamento mensal.
• Prazos curtos. Em 6 a 12 meses, a diferença de juros totais entre os sistemas tende a ser pequena.
• Intenção de antecipar parcelas. Quem pretende amortizar antes do prazo reduz o efeito do saldo mais alto da Price, já que tem direito à redução proporcional dos juros. Veja o guia de quitação antecipada de empréstimo.
• Produto disponível só nesse formato. Na prática, muitas linhas de crédito pessoal e consignado são oferecidas apenas em Price.

Quando o SAC faz mais sentido

• Prazos longos, como financiamento imobiliário ou crédito com garantia de imóvel, em que a economia de juros pode ser relevante.
• Renda que comporta a parcela inicial maior sem comprometer gastos essenciais.
• Expectativa de renda menor no futuro (por exemplo, aposentadoria próxima), já que as parcelas diminuem com o tempo.

Erros comuns na comparação

Comparar sistemas com taxas diferentes

Uma proposta em SAC com taxa maior pode sair mais cara que uma proposta em Price com taxa menor. O sistema de amortização só decide a questão quando a taxa, o prazo e o valor são iguais.

Olhar só a primeira parcela

A primeira parcela do SAC assusta, a da Price parece leve. Nenhuma das duas, isoladamente, diz quanto o crédito custa. Olhe sempre o valor total pago e o CET.

Esquecer que seguros e tarifas mudam o resultado

Seguros cobrados mensalmente sobre o saldo devedor, por exemplo, tendem a ficar menores no SAC, porque o saldo cai mais rápido. Peça a planilha completa de evolução da dívida quando a instituição oferecer os dois sistemas.

Resumo para decidir

Na prática, a pergunta certa não é apenas "qual sistema cobra menos juros", mas "qual combinação de CET, prazo e parcela cabe no meu orçamento com segurança". Uma parcela que aperta demais o mês pode levar ao uso do cheque especial ou do rotativo do cartão, que custam muito mais do que a diferença entre Price e SAC.

Como pedir a simulação certa

1. Solicite as duas opções com o mesmo valor liberado, o mesmo prazo e a mesma taxa.
2. Peça a planilha de evolução do saldo devedor com juros e amortização de cada parcela.
3. Confira o CET anual de cada simulação.
4. Verifique se a sua renda comporta a maior parcela do contrato, não a média.

Para colocar as simulações lado a lado com outras ofertas, siga o passo a passo de como comparar propostas de empréstimo.